Göstergen bir şey biliyor mu? Bilgi katsayısı, gerçek sayılarla

Bir gösterge grafikte ikna edici görünüp fiyatın sonra ne yapacağı hakkında hiçbir şey söylemeyebilir. Çizgi doğru yerlerde kıvrılır, çünkü baktığın fiyatlardan hesaplanır. Sorulmaya değer soru başka: gösterge yüksekken fiyat sonrasında, düşükken olduğundan daha iyi gidiyor mu?

Bilgi katsayısı

Bilgi katsayısı (IC) tam olarak bunu cevaplar. Her mum için gösterge değerini ve sonraki h mumdaki getiriyi alır, ikisini sıralar ve sıralar arasındaki korelasyonu hesaplarız (Spearman korelasyonu). Sıralama, uç değerlere karşı dayanıklılık sağlar: tek bir çöküş günü sonucu domine edemez.

0'a yakın IC — göstergenin değeri bir sonraki hareket hakkında hiçbir şey söylemiyor.
Pozitif IC — yüksek değerlerin ardından daha iyi getiriler geliyor.
Negatif IC — yüksek değerlerin ardından daha kötü getiriler geliyor (tersinden yine işe yarar).

Piyasalarda işe yarayan IC'ler küçüktür. Günlük veride 0,05'lik bir IC önemli olabilir; 0,5'lik bir IC neredeyse kesin bir hatadır, genellikle göstergenin geleceğe bakması.

Gürültüden fazlası mı?

Küçük örneklemde küçük bir IC anlamsızdır; bu yüzden t istatistiği de hesaplarız. Örtüşen pencerelerdeki getiriler bağımsız değildir — bugünkü ve yarınki 20 günlük getiri 19 günü paylaşır — bu yüzden etkin örneklemi n / h olarak sayarız, bu daha katıdır. Evident ayrıca veriyi iki yarıya böler: bir yarıda çalışıp diğerinde tersine dönen gösterge kararlı değildir ve daha zayıf hüküm alır.

On popüler gösterge ne aldı

BTC, ETH, SOL ve SPY günlük mumlarında RSI'ı, 50 günlük EMA'dan uzaklığı, EMA 20/50 kesişimini, MACD histogramını, Bollinger %B'yi, fiyatın yüzdesi olarak ATR'yi, 20 günlük momentumu, hacim z-skorunu, 20 günlük Donchian kırılımını ve 50 günlük fiyat z-skorunu ölçtük. 27 Eylül 2026 ölçümünde:

Gösterge, piyasa	IC (sonraki mum)	t
Donchian 20 gün kırılımı, SOL	0,064	2,40
Donchian 20 gün kırılımı, BTC	0,058	2,16
Fiyatın yüzdesi olarak ATR, SPY	0,071	2,18
Hacim z-skoru, SPY	0,069	2,11
50 günlük fiyat z-skoru, SPY	−0,081	−2,45

Bunlar kanıt eşiğimizi geçen 40 birleşimden 5'i; 3'ü daha zayıftı, 32'si hiçbir şey göstermedi. Önemli uyarı şu: %5 eşiğinde 40 test yapınca yalnızca şanstan yaklaşık 2 "bulgu" beklenir. Beş ikiden fazla, yani orada bir şey olabilir — kırılım sonucunun iki farklı kripto piyasasında çıkması tek bir satırdan daha ikna edici — ama bunların her biri maliyetli bir stratejide test edilecek bir hipotezdir, kanıtlanmış bir üstünlük değil.

Listede olmayanlara da dikkat: stratejilerin çoğunun üzerine kurulduğu RSI, MACD ve ortalama kesişimleri bu piyasalarda ertesi günün getirisi hakkında belirgin bir bilgi taşımadı.

Kendininkini ölç

Evident'in gösterge laboratuvarında her gösterge — AI'a tarif ettiğin, Pine Script'ten yapıştırdığın ya da kendin yazdığın — seçtiğin piyasa ve zaman diliminde bu şekilde ölçülür: birkaç ufukta IC, beşli dilim getirileri ve iki yarı kararlılık kontrolü. Canlı gösterge çalışması her gün yeniden hesaplanır.

Araştırmadır, yatırım tavsiyesi değildir.