Mumların içindeki sipariş akışı: VPIN toksisitesi, Kümülatif Hacim Deltası (CVD) ve Short Squeeze mekaniği

Tek başına fiyat yalnızca mumun nerede kapandığını söyler, oraya gelmek için ne kadar emir emildiğini söylemez. Pozitif fonlama ve düşük hacimle gelen %1'lik yükseliş kırılgandır; artan Kümülatif Hacim Deltası (CVD), yüksek Hacim/Açık Pozisyon (Vol/OI) devir hızı ve negatif fonlamayla gelen %1'lik yükseliş ise bir short squeeze başlangıcıdır.

Kısa cevap: **Kümülatif Hacim Deltası (cvd), Chaikin Para Akışı (cmf), VPIN sipariş akışı toksisitesi (vpin) ve vadeli Vol/OI devir hızını** birleştirmek, gerçek kurumsal alım emilimini (absorption) bireysel tükenmişlikten ayırmanı sağlar.

Evident'teki üç mikroyapı sinyali

**Kümülatif Hacim Deltası (cvd(n)) & Klinger Hacim Kuvveti (klinger(34, 55)):** Mum içi yüksek-düşük-kapanış geometrisi ve hacimden net alıcı/satıcı baskısını tahmin eder. Fiyat yatay giderken yükselen CVD, limit alıcıların satışı emdiğini gösterir.
**VPIN (vpin(20) — Bilgili İşlem Olasılığı):** Kayan pencerelerde mutlak hacim dengesizliğinin toplam hacme oranıdır. vpin > 0.68 olduğunda sipariş akışı tek yönlü ve toksiktir; piyasa yapıcılar makası açar ve harekete ters girmek tehlikelidir. Kurallara vpin(20) < 0.68 eklemek likidite güvenlik kalkanı görevi görür.
**Vadeli Vol/OI Devir Hızı & Fonlama Uçları:** Piyasa Takip Terminalinde her vadeli kontratın 24 saatlik hacmi Açık Pozisyonuna (Open Interest) bölünür. Fonlama negatifken ($<-%0,015$) Vol/OI > 2.0x oluyor ve fiyat 24 saatlik bandın üst %90'ına dayanıyorsa, kalabalık short pozisyonlar zorunlu alıma (tasfiyeye) sürükleniyor demektir.

Canlı anomalileri izle ve formülü sına

Canlı Hacim & OI Anomalileri ve Fonlama & Squeeze Uçlarını görmek için Piyasa & Haber → Piyasa Nabzı ekranını açabilir ya da CVD + VPIN Kurumsal Akış şablonunu doğrudan Gösterge Laboratuvarında çalıştırabilirsin.

Bu yazı araştırmadır, yatırım tavsiyesi değildir.